Phân tích On-chain dài hạn
Áp lực bán tăng cao
Áp lực bán tăng cao khi giá trị vốn hoá thị trường cũng đang tăng lên, từ ngày 21/3 đến ngày 28/3, giá cao nhất của Bitcoin (BTC) là 28.868 USD và giá thấp nhất là 26.601 USD, với mức biến động vào khoảng 8,52%. Quan sát biểu đồ phân phối BTC, một số lượng lớn BTC được giao dịch quanh mức 27.000 USD và mức giá này là mức hỗ trợ quan trọng trong tuần vừa qua.
Lưu lượng trao đổi của dòng tiền trên thị trường
Sự lo lắng trên thị trường đang tăng lên tương đối mạnh và nhiều quỹ đã bước vào điểm chốt lời, thị trường có sự lưỡng lự trong việc mua vào và tâm lý không chắc chắn về thị trường bắt đầu gia tăng.
Tỷ lệ áp lực bán giao ngay
Áp lực bán tổng thể tiếp tục tăng trong trung hạn đến dài hạn đang đối mặt với thử thách tại mức giá quan trọng này.
Thị trường lúc này có thể mất một thời gian để hấp thụ hết dòng tiền và có thể làm giảm khả năng tăng tiếp tiềm năng trong phạm vi trung và dài hạn, áp lực bán tổng thể cần phải giảm để mở ra khả năng thị trường tăng trưởng bùng nổ lớn hơn.
Phân tích On-chain trung hạn
Khối lượng giao dịch trung bình
- Đường màu đỏ: khối lượng giao dịch trung bình hàng tháng.
- Đường màu xanh lam: khối lượng giao dịch trung bình hàng năm.
Đánh giá thị trường hiện tại, khối lượng giao dịch đang dần phục hồi và sự tăng trưởng cần có thời gian để vượt qua những mốc kháng cự quan trọng.
Kết hợp với khối lượng giao dịch, hãy xem lại các địa chỉ có số dư BTC nhỏ.
Địa chỉ số dư BTC nhỏ
Mặc dù từ góc độ số lượng và khối lượng thị trường không đạt được sự tăng trưởng đáng kể từ việc xả token, nhưng số lượng người dùng thực sự đang tăng trở lại. Từ góc độ mở rộng và ứng dụng, việc xây dựng lâu dài cần nhiều người dùng hơn. Điều này cho thấy thị trường có thể chuyển từ suy thoái sang trung tính.
Chỉ số MVRV
• Đường màu vàng: Tỷ lệ MVRV - đánh giá tỷ lệ vốn hóa thị trường hiện tại của BTC trên tổng chi phí cơ bản của tất cả các đồng tiền đang lưu hành
• Đường màu đỏ: tổng trung bình tích lũy và độ lệch chuẩn của MVRV (để phát hiện thị trường quá nóng)
• Đường màu xanh dương: Trung bình tích lũy của MVRV
• Đường màu xanh lục: Giá trị trung bình tích lũy và độ lệch chuẩn của MVRV (để kiểm tra sự suy thoái của thị trường)
Hiện tại, giá BTC gần đường màu xanh lam cho thấy thị trường đang có xu hướng trung lập;
Trạng thái gửi tiền vào sàn giao dịch
Thị trường hiện đang trải qua một đợt rút tiền (đường màu vàng) của những người tham gia vào thị trường và nhà đầu tư cần phải đề phòng những rủi ro ngắn hạn tiềm ẩn.
Số lượng người dùng trong thị trường không ngừng tăng lên, điều này đã tạo cơ sở cho việc đầu tư ngắn hạn, tuy nhiên sức mua phục hồi chậm, có thể sức mua của các nhà đầu tư lớn sẽ tăng lên đáng kể trong thời gian tới.
Phân tích On-chain ngắn hạn
Hệ số rủi ro của các công cụ phái sinh
Biến động giá BTC tuần vừa qua không lớn, nhưng yếu tố rủi ro đã dao động từ khu vực nguy hiểm lên khu vực trung lập.
Nếu khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh tiếp theo tiếp tục tăng và yếu tố rủi ro tiếp tục tăng lên, áp lực thanh lý đối với những người đầu cơ giá lên sẽ tăng lên.
Khối lượng giao dịch phái sinh
Trong vùng giá hiện tại, khối lượng giao dịch phái sinh tiếp tục sụt giảm ở mức thấp cho thấy mức độ sẵn sàng giao dịch phái sinh của thị trường không cao, điều này là tín hiệu tốt cho thị trường, nếu thị trường phái sinh dẫn đầu thị trường thì yếu tố rủi ro sẽ càng cao
Lượng kết chuyển lãi/lỗ
Với sự điều chỉnh nhẹ của giá BTC trong tuần qua, số tiền chuyển lợi nhuận đã giảm mạnh và số tiền chuyển lỗ vẫn tương đối thấp nhưng cũng đã tăng lên so với tuần trước đó. Nếu số tiền chuyển lỗ tiếp tục tăng, sự hoảng loạn trên thị trường sẽ lan rộng.
Tính đến thời điểm hiện tại, tâm lý chung của thị trường vẫn là trung tính và thận trọng. Không có xu hướng mua và bán rõ ràng. Cần phải chờ thêm tín hiệu hoặc sự kiện để dẫn dắt xu hướng thị trường.
Địa chỉ hoạt động
Tổng số địa chỉ mới và đang hoạt động tăng cao, cho thấy mức độ hoạt động hiện tại của thị trường là tốt.
Xếp hạng cơ cấu áp lực bán và giao ngay: Không có sự tích tụ của dòng vốn vào ròng và áp lực bán trên thị trường tương đối nhỏ.
Trạng thái ròng của BTC
Ở mức giá hiện tại, vị thế ròng của BTC đang ở trạng thái tích lũy, cho thấy áp lực bán trên thị trường giao ngay là tương đối nhỏ.
Trạng thái ròng của Ethereum
Vị trí ròng trao đổi hiện tại của Ethereum (ETH) đang ở trạng thái cạn kiệt ròng tiền.
Tỷ trọng áp lực bán 
Hiện tại không có áp lực bán tỷ trọng cao.
Hiện trạng sức mua toàn cầu
Hiện Châu Âu có sức mua mạnh nhất, tiếp đến là Châu Á. Tuy nhiên sức mua của Mỹ đã giảm xuống mức rất thấp.
Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: 22.000 và 22.300 điểm giá sẵn sàng mua; 30.000 điểm giá sẵn sàng bán.
Dữ liệu ngoại tuyến của sàn Coinbase
Các mức giá 20.000 USD, 25.000 USD và 26.000 USD là mức giá sẵn sàng mua của các nhà đầu tư trên sàn Coinbase;
Mức giá sẵn sàng bán đang ở mức 29.000 USD và 30.000 USD.
Dữ liệu ngoại tuyến của Binance
Mức giá 22.000 USD là mức giá có nhiều nhà đầu tư có thiện chí mua;
Mức giá 30.000 USD là mức giá có nhiều nhà đầu tư muốn bán.
Tâm lý nhà đầu tư từ trung lập đến thận trọng trong thị trường tiền điện tử đang trên đà ổn định, tuy nhiên chúng ta vẫn cần chờ đợi và quan sát tác động của các tin tức có thể xảy ra đối với thị trường.
Tin tức kinh tế vĩ mô
1. Fed đã tăng lãi suất từ 4,75% lên 5% trong cuộc họp về lãi suất và tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng.
2. Giá trị ban đầu của chỉ số PMI ngành dịch vụ của Hoa Kỳ trong tháng 3 là 53,8, cao hơn mức 50,6 của tháng 2 và đạt mức cao nhất trong 11 tháng.
3. Quốc hội Hoa Kỳ đề xuất dự luật khuyến khích khai thác bitcoin tại Hoa Kỳ.
4. Thu nhập của những người khai thác Bitcoin đã tăng lên 22,6 triệu USD mỗi ngày, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022.
5. Tuần này, xu hướng giá BTC tách rời khỏi chỉ số Nasdaq, chỉ số S&P 500 và chỉ số Dow Jones, tăng lên 27.700 USD, mức cao mới kể từ tháng 6 năm 2022.
6. Khối lượng giao dịch quyền chọn BTC trong tuần này đạt 7,94 tỷ USD, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021.
7. Ủy ban của Hạ viện Hoa Kỳ có kế hoạch tổ chức phiên điều trần đầu tiên về sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký vào ngày 29 tháng 3.
8. Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 ở New York, đã chấp nhận thông báo từ Starq và sẽ ngừng niêm yết vào ngày 28 tháng 3 và hủy niêm yết.
9. Giá trị cổ phiếu Deutsche Bank giảm hơn 11%. Sự gia tăng các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng vào tối thứ Năm đã dẫn đến những lo ngại liên tục về sự ổn định của các ngân hàng châu Âu.
10. Dịch vụ nhà đầu tư của Moody dự đoán rằng khi việc áp dụng CBDC tiếp tục, lợi nhuận của các ngân hàng toàn cầu sẽ bị ảnh hưởng lớn.
11. Chính quyền Hoa Kỳ đang xem xét mở rộng các cơ sở cho vay khẩn cấp để các ngân hàng vượt qua khó khăn.
Tin tức thị trường tiền điện tử
1. Microsoft, công ty đang thử nghiệm ví tiền mã hóa tích hợp cho trình duyệt Edge của mình, nghiên cứu về tiền điện tử và NFT, hỗ trợ ít nhất ETH, DAI, USDC và USDT.
2. Tổ chức Arbitrum phát sóng mã thông báo quản trị ARB cho các thành viên cộng đồng của mình và ra mắt công cụ phát triển lớp 3, Arbitrum Orbit.
3. Giao thức Bitcoin NFT Thứ tự, số lượng NFT dòng chữ tích lũy được đúc vượt quá 500.000, đạt 500.265.
4. Coinbase, một sàn giao dịch tiền điện tử, cho biết họ đang đàm phán với khách hàng để phát triển một nền tảng (giao dịch) mới ở nước ngoài.
5. R3, một công ty blockchain, dự kiến sẽ hoàn thành khoản tài trợ 150 triệu đô la Mỹ trong quý đầu tiên.
6. Công ty tiền điện tử Tether cho biết họ có khoảng 1,6 tỷ đô la dự trữ dư thừa để hỗ trợ cho USDT stablecoin của mình.
