Hệ sinh thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum

DeFi trên Ethereum là hệ sinh thái DeFi lớn nhất trong thế giới tiền điện tử. Mời bạn đọc cùng Cryptoday tìm hiểu về DeFi, cơ chế hoạt động và các nền tảng DeFi tốt nhất trên chuỗi khối Ethereum.
Hệ sinh thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum
Cryptoday
14/11/2022
02:11
Cryptoday trênGoogle News

Ethereum (ETH) là tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường và là loại tiền thay thế nổi tiếng nhất trong không gian tiền điện tử. 

Là một Blockchain Lớp 1, Ethereum hoạt động như một cơ sở hạ tầng cơ bản theo hệ thống dựa trên Blockchain. Nói cách khác, Ethereum như một mạng máy tính toàn cầu được chia sẻ công khai, chạy đồng thời trên hàng nghìn thiết bị trên khắp thế giới.

Mục đích của Ethereum là để các nhà phát triển có thể tạo và khởi chạy các ứng dụng phi tập trung (DApps) trên mạng phi tập trung thay vì máy chủ tập trung. DApps được xây dựng trên Ethereum có thể được phát triển cho nhiều mục đích khác nhau, nhưng đều phải dựa vào tài chính phi tập trung (DeFi).

DeFi là gì?

DeFi là viết tắt của tài chính phi tập trung, một thuật ngữ bao trùm cho nhiều ứng dụng tài chính khác nhau trong Blockchain, được xây dựng để ngăn chặn các rào cản về tài chính ảnh hưởng đến thị trường. 

Các tổ chức tài chính sẽ đóng vai trò là người bảo lãnh giao dịch trong môi trường tài chính hiện đại. Mục đích của DeFi là tăng khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính cho người dùng, thông qua việc loại bỏ quyền lực của các ngân hàng, tổ chức đối với tiền tệ, dịch vụ, hàng hoá tài chính được sử dụng trong xã hội. DeFi có tiềm năng tạo ra các thị trường tài chính miễn phí, hiệu quả, cởi mở và công bằng hơn mà bất kỳ ai có kết nối Internet đều có thể truy cập được.

Hệ sinh thái thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum DeFi hoạt động như thế nào?

DeFi sử dụng tiền điện tử và hợp đồng thông minh để cung cấp các dịch vụ mà không cần đến bên trung gian. Các hợp đồng thông minh này được lập trình để thực hiện các chức năng khác nhau. Bằng cách đó, hợp đồng thông minh có thể thực hiện các giao dịch tài chính từ bên liên quan này sang bên liên quan khác mà không mất nhiều thời gian do không có sự tham gia của bất kỳ bên trung gian nào.

Người dùng khắp nơi trên thế giới chỉ cần có thiết bị kết nối Internet thì đều có thể cho vay, mượn và giao dịch tiền điện tử bằng các mạng ngang hàng. Họ cũng có thể xác minh và ghi lại các hành động tài chính trong cơ sở dữ liệu tài chính phân tán (distributed financial databases). Cơ sở dữ liệu tài chính phân tán có thể truy cập ở nhiều địa điểm và được hỗ trợ bởi công nghệ Blockchain. 

Các trường hợp sử dụng DeFi

DeFi có nhiều ứng dụng, bao gồm:

  • Giao dịch: Thực hiện các giao dịch ngang hàng trên một số tài sản tiền điện tử nhất định, loại bỏ sự cần thiết của các hình thức môi giới.

  • Nhận khoản vay: Nhận khoản vay ngay lập tức mà không cần điền các thủ tục giấy tờ, bao gồm cả các khoản vay chớp nhoáng cực kỳ ngắn hạn.

  • Cho vay: Cho vay tiền điện tử và kiếm tiền lãi, phần thưởng mỗi phút chứ không chỉ mỗi tháng một lần.

  • Mua các sản phẩm phái sinh (derivatives): Đặt cược dài hoặc ngắn vào tài sản tiền điện tử.

  • Tiết kiệm: Đặt một số tiền điện tử vào những phương pháp thay thế tài khoản tiết kiệm để kiếm được mức lãi suất cao hơn mức thường nhận từ ngân hàng tập trung.

  • Stablecoin: Mua stablecoin gắn tiền điện tử với các tài sản ổn định như đô la Mỹ, có khả năng cung cấp không gian an toàn từ thị trường tiền điện tử luôn không ngừng biến động.

Các sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất trên Ethereum

Sàn giao dịch phi tập trung (DEXes) là thị trường cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch mà không cần các bên trung gian. DEX có nhiệm vụ giúp người dùng loại bỏ các rủi ro, bảo vệ quyền riêng tư, cung cấp quyền truy cập vào các loại tiền điện tử mới. Dưới đây là một số DEX tốt nhất trên Ethereum:

Uniswap

Uniswap là một giao thức DEX thanh khoản tự động được xây dựng trên Ethereum. Uniswap giúp người dùng có khả năng thực hiện các giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy, phi tập trung mà không bị kiểm duyệt. Để đổi lấy việc duy trì tính thanh khoản, các nhà cung cấp sẽ được thưởng một phần phí giao dịch, cùng với UNI - mã thông báo gốc của giao thức Uniswap.

Sushiswap

SushiSwap là một giao thức DEX dựa trên Ethereum, hoạt động theo mô hình tạo thị trường tự động (AMM). Trên SushiSwap, việc mua và bán tiền điện tử được tạo điều kiện thuận lợi bởi các hợp đồng thông minh.

SushiSwap bắt đầu như một nhánh của Uniswap. SushiSwap đã tận dụng mã thông báo của Uniswap để xây dựng nền tảng và giới thiệu một số điểm khác biệt có thể kể đến như: Phần thưởng được phân phối dưới dạng mã thông báo SUSHI và các nền tảng canh tác năng suất (yield farming platform). Tương tự như Uniswap, người dùng sẽ được thưởng mã thông báo SUSHI vì đã cung cấp tính thanh khoản. 

Nền tảng DeFi phái sinh tốt nhất trên Ethereum

Các công cụ phái sinh tiền điện tử hoạt động giống như cách mà người mua và người bán ký kết hợp đồng để bán tài sản. Tài sản được bán sẽ có thời điểm và giá cả được xác định trước. Dưới đây là một số nền tảng phái sinh tốt nhất trên Ethereum:

dYdX

Được thành lập vào năm 2017, dYdX là giao thức phái sinh hàng đầu trên Ethereum. Nền tảng này tập trung vào các giao dịch cho hơn 35 loại tiền điện tử bao gồm Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Cardano (ADA). 

Các giao dịch liên tục (perpetual) là đặc trưng chủ đạo của dYdX, chúng cho phép người dùng giao dịch trên thị trường mở với các hợp đồng rõ ràng. Không giống như các nền tảng phái sinh truyền thống, dYdX liên tục như một sản phẩm phi tập trung giúp cung cấp khả năng tổng hợp nhiều loại tài sản tiền điện tử. Trong trường hợp của dYdX, các hợp đồng liên tục là các mã thông báo ERC-20 dựa trên Ethereum.

Hệ sinh thái thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum  Synthetix

Synthetix được phát triển từ tàn dư của bear market năm 2018 cùng với Uniswap và những nền tảng DeFi trên Ethereum khác. Synthetix hiện đang là một trong những nền tảng DeFi hàng đầu trên chuỗi khối Ethereum.

Synthetix cho phép phát hành tài sản tổng hợp trên Ethereum. Tài sản tổng hợp là một loại sản phẩm phái sinh - nó cung cấp cho người dùng cách tiếp xúc với tài sản mà không cần sở hữu. 

Các tài sản tổng hợp sẽ được thế chấp bằng SNX (mã thông báo gốc của Synthetix). Nền tảng này gần đây cũng thêm ETH làm tài sản thế chấp được hỗ trợ.

Hệ sinh thái thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum  Nền tảng DeFi cho vay tốt nhất trên Ethereum

MakerDAO

MakerDAO là một nền tảng cho vay tiền điện tử được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum với stablecoin DAI (một trong những stablecoin lớn nhất trên thị trường hiện nay, gắn với đồng đô la Mỹ). Nền tảng này cho phép người dùng vay tiền (có giá trị bằng DAI) và đổi lại họ phải gửi mã thông báo dựa trên Ethereum làm tài sản thế chấp. 

Giống như tất cả các nền tảng cho vay khác, người dùng phải có tài sản ít biến động để giao dịch trên MakerDao. DAI giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp một loại tiền tệ có tính ổn định giá trị của đô la Mỹ, tạo ra các cặp giao dịch ít biến động và những tài sản an toàn phi tập trung.

Hệ sinh thái thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum

Aave

Aave là nền tảng cho vay dựa trên Ethereum, nơi người dùng có thể cho vay và mượn nhiều loại tài sản kỹ thuật số, từ stablecoin đến altcoin. Giao thức Aave được quản lý bởi những người nắm giữ AAVE (mã thông báo quản trị gốc của giao thức Aave).

Chính xác hơn, Aave là một thị trường tiền thuật toán, nghĩa là các khoản vay sẽ được lấy từ các nhóm thay vì khớp riêng lẻ với người cho vay. Lãi suất dao động sẽ tùy thuộc vào tỷ lệ sử dụng của các tài sản trong một nhóm. Nếu tất cả các tài sản đều được sử dụng thì lãi suất sẽ tăng lên nhằm lôi kéo các nhà đầu tư gửi thêm vốn. Ngược lại, nếu ít tài sản được sử dụng, lãi suất tính phí sẽ giảm để thu hút vốn vay.​​

Hệ sinh thái thái DeFi và các nền tảng tốt nhất trên Ethereum Sự khác biệt giữa CeFi và DeFi

DeFi cung cấp vô số công cụ cho người dùng nhưng nó không phải lúc nào cũng là lựa chọn tốt nhất. Ví dụ: Quy định của chính phủ khiến các nền tảng DeFi không thể cho phép người dùng mua tiền điện tử bằng đô la Mỹ. Đây cũng là lý do tại sao các sàn giao dịch tập trung như eToro, WeBull, Gemini hay Uphold vẫn là những công cụ quan trọng đối với rất nhiều nhà đầu tư tiền điện tử. Trước khi nhà đầu tư sử dụng các nền tảng tốt trên Ethereum, họ đều phải mua một số Ether từ các sàn giao dịch tập trung trước đó.

Một số nền tảng CeFi cũng cạnh tranh với các dApp trong việc đặt cược tiền điện tử, cung cấp phần thưởng đặt cược tương tự hoặc thậm chí tốt hơn DeFi. Ví dụ: Uphold cho phép nhà đầu tư đặt cược nhiều loại tiền điện tử với tỷ lệ cực kỳ cạnh tranh lên đến 25% APY.

Tương lai của DeFi

Với việc phát triển Web3 cùng các giải pháp mở rộng sidechain, Lớp 2 như Arbitrum, Optimism, ZK-Sync thì các dự án DeFi trên Ethereum có nhiều cơ hội thể hiện hơn sau khi trở lại mạnh mẽ từ bear market năm 2022.

Công nghệ DeFi mang tính thử nghiệm, mới và chưa phát sinh các vấn đề nghiêm trọng. Mặc dù ngày càng có nhiều người sử dụng các ứng dụng DeFi nhưng vẫn còn quá sớm để khẳng định DeFi sẽ trở thành xu hướng chính thống. Nếu các nhà phát triển có thể tiếp tục khắc phục những vấn đề xung quanh DeFi thì tiềm năng của hệ sinh thái Ethereum DeFi là vô hạn. 

logoMẠNG XÃ HỘI TIN TỨC BLOCKCHAIN, CÔNG NGHỆ, TÀI CHÍNH SỐĐịa chỉ: Tầng 6, Toà nhà ADG, 37 Lê Văn Thiêm, Thanh Xuân, Hà Nội - Điện thoại: 024 6687 6797 Chịu trách nhiệm nội dung: Nguyễn Minh

Giấy phép số: 497/GP - BTTTT, do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 17/10/2022
© 2022 - Toàn bộ bản quyền thuộc về Cryptoday Việt Nam