Lido là gì? Tìm hiểu, phân tích Lido DAO và LDO token

Hãy cùng Cryptoday tìm hiểu, phân tích về Lido, Lido DAO và mã thông báo LDO token của nền tảng nổi tiếng này.
Lido là gì? Tìm hiểu, phân tích Lido DAO và LDO token
Cryptoday
18/11/2022
04:21
Cryptoday trênGoogle News

Lido là gì?

Lido (LDO) được thành lập vào năm 2020, là một giải pháp đặt cược thanh khoản an toàn cho tiền điện tử bằng chứng cổ phần (PoS), giúp hỗ trợ đặt cược trên Ethereum 2.0 (The Merge) và các hệ sinh thái đang phát triển của chuỗi khối PoS Lớp 1 khác. Người dùng có thể đặt cược mã thông báo PoS của họ trên Lido và nhận lại phiên bản được mã hóa của tài sản đã đặt cọc theo tỷ lệ 1:1. Họ cũng có thể sử dụng phiên bản mã hóa này để kiếm thêm lợi nhuận từ các giao thức DeFi khác.

Lido

Lido hoạt động như thế nào?

Để thu hút nhiều người tham gia vào mạng bảo mật (PoS), các dịch vụ đặt cược thanh khoản như Lido cho phép người dùng đặt cược bất kỳ số lượng tài sản PoS nào để kiếm các phần thưởng khối. Đặt cược thanh khoản là một giải pháp thay thế sáng tạo nhằm giải quyết tính thanh khoản kém, độ phức tạp và tính tập trung của việc đặt cược PoS bằng cách không khóa mã thông báo đã đặt cược của người dùng. Nó cũng hạ thấp các rào cản đối với việc tham gia đặt cược và chi phí liên quan đến các yêu cầu khóa mã thông báo.

Khi người dùng gửi tài sản PoS cho Lido, mã thông báo của họ sẽ được đặt trên chuỗi khối PoS thông qua giao thức Lido. Đó là một hợp đồng thông minh giúp đặt cược, quản lý tiền gửi và rút tiền của người dùng, ủy thác tiền cho các nhà khai thác nút (node), xác định phí cho phần thưởng đặt cược cũng như việc đúc và đốt mã thông báo. Ngoài ra, hợp đồng thông minh cũng chứa danh sách đầy đủ của các nhà khai thác nút, khóa xác thực (validation key) và hồ sơ phân phối phần thưởng của họ.

Người dùng sẽ nhận được một phiên bản mã hóa từ số tiền mà họ ký gửi (mã thông báo stAsset). Số tiền đó có thể được sử dụng để kiếm phần thưởng đồng thời trong các giao thức ký gửi, giao thức DeFi và các ứng dụng phi tập trung (dApp).

Lido cho phép người dùng đặt cược chỉ bằng một phần nhỏ của ETH để kiếm phần thưởng khối. Sau khi đặt cược ETH của họ, người dùng sẽ nhận được stETH - mã thông báo ERC-20 đại diện cho ETH đã ký gửi của họ trên cơ sở 1:1. 

ETH đã đặt cọc của người dùng sẽ được phân phối cho các nhà khai thác nút trên mạng Lido và được gửi vào chuỗi Ethereum Beacon để được xác thực. Các khoản tiền sẽ được bảo đảm trong một hợp đồng thông minh mà những người xác nhận không thể truy cập chúng. Sau đó, Lido DAO sẽ chọn, tích hợp, hỗ trợ và thêm địa chỉ của người xác thực vào hợp đồng thông minh. 

ETH mà người dùng đã gửi sẽ được chia thành các bộ 32 ETH trong số tất cả các nhà khai thác nút Lido đang hoạt động, họ sẽ sử dụng khóa xác thực công khai để xác thực các giao dịch liên quan đến tài sản đã đặt cọc của người dùng. Việc phân phối cổ phần của người dùng trên trình xác thực có thể loại bỏ các rủi ro liên quan đến việc đặt cược. Ngoài ra, các nhà khai thác nút sẽ thiết lập một địa chỉ để cho phép người dùng rút ETH đã đặt cược của họ sau khi hoàn thành The Merge (Hợp nhất). 

Lido đem lại lợi ích cho Ethereum như thế nào?

  • Beacon Chain (Giai đoạn 0): Chuỗi này đi vào hoạt động vào ngày 1/12/2021 với mục đích giới thiệu PoS cho Ethereum. Tuy nhiên, kể từ tháng 1/2022, chuỗi Beacon vẫn chưa được tích hợp vào mạng chính Ethereum. Điều này cũng có nghĩa là Ethereum sẽ tiếp tục sử dụng Proof of Work (PoW) cho đến The Merge.

  • The Merge (Giai đoạn 1): Thành phần này của quá trình chuyển đổi Ethereum sẽ xảy ra khi chuỗi Beacon được tích hợp vào mạng chính Ethereum. Sau khi quá trình hợp nhất xảy ra, người dùng sẽ cần đặt cược ETH để kích hoạt các nút trình xác thực chịu trách nhiệm tạo các khối mới. Giai đoạn này dự kiến ​​sẽ diễn ra vào năm 2022.

  • Chuỗi phân đoạn (Giai đoạn 2): Sau khi hợp nhất, các chuỗi phân đoạn sẽ mở rộng khả năng của Ethereum trong việc xử lý các giao dịch và lưu trữ dữ liệu bằng cách di chuyển các giao dịch ra khỏi chuỗi chính. Nói cách khác, chuỗi phân đoạn giúp các giải pháp Lớp 2 giảm phí giao dịch nhưng vẫn tận dụng được tính bảo mật nâng cao của chuỗi chính. Giai đoạn này dự kiến ​​sẽ diễn ra vào khoảng năm 2023.

Lido DAO là gì?

Lido DAO (tổ chức tự trị phi tập trung) là một giải pháp đặt cược thanh khoản có sẵn trên ETH 2.0. Do việc đặt cược ban đầu cho Beacon Chain của Eth2 bị khóa tài sản nên Lido DAO sẽ giúp giải quyết các tài khoản bị khoá để sử dụng cho các giao thức khác.

Thuật ngữ đặt cược thanh khoản đề cập đến hành động nhận mã thông báo thanh khoản để đổi lấy việc gửi mã thông báo. Mã thông báo thanh khoản có thể được sử dụng để đặt cọc cho các giao thức chuỗi khối khác.

Một số thành viên chủ chốt của Lido DAO là P2P Capital, KR1 và Semantic Ventures. Nó cũng được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng như Kain Warwick, Banteg và Julien Bouteloup. 

Lido DAO đã trở thành một trong những nền tảng phổ biến nhất để đặt cược thanh khoản với hơn 13 tỷ USD tài sản đặt cược chỉ trong vòng một năm kể từ khi thành lập. Ban đầu, Lido Dao được phát triển tập trung vào Ethereum nhưng hiện đang mở rộng sang các mạng Blockchain khác như Terra và Solana. 

Một tính năng hấp dẫn khác của Lido DAO là nó phi tập trung (không giống như hầu hết các nền tảng đặt cược thanh khoản khác). Lido cũng cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) cao với lần lượt là 4,8%, 8,1% và 6,6% cho việc đặt cược Ethereum, Terra và Solana.

Lido DAO

Lido Finance DAO hoạt động như thế nào?

Khi người dùng đặt cược ETH trên Lido, bộ thuật toán hợp đồng thông minh sẽ phân phối mã thông báo cho 22 trình xác thực trên chuỗi Beacon của Ethereum. Tất cả các trình xác thực Beacon Chain đều đã được Lido DAO kiểm tra trước đây. 

Những người xác thực sẽ kiếm được 5% phần thưởng đặt cược từ tất cả ETH được Lido ủy quyền. 5% phần thưởng đặt cược khác sẽ được chuyển đến ngân quỹ của Lido DAO để sử dụng cho nghiên cứu, phát triển, bảo hiểm giao thức và Tổ chức Tài trợ Hệ sinh thái Lido (LEGO). 90% phần thưởng còn lại dành cho những người nắm giữ stETH đã đặt cược mã thông báo của họ trên Lido.

Lido cung cấp mã thông báo có thể giao dịch, tương tự như biên lai, cho mã thông báo đã đặt cược của người dùng. Chẳng hạn, nếu người dùng đặt cược 1 ETH vào giao thức, họ sẽ nhận lại 1 mã thông báo stETH được gắn với giá của ETH và có thể giao dịch tự do. Về bản chất, có ba cơ chế để stETH duy trì ở mức giá cố định:

  • Kinh doanh chênh lệch giá

Điều này đề cập đến việc các nhà giao dịch tiền điện tử mua stETH khi nó giảm xuống dưới mức giá cố định để bán lấy mã thông báo ETH và kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Điều này hoạt động như một động lực tài chính hữu cơ mà các nhà giao dịch trong ngày sẽ tận dụng.

  • Khai thác thanh khoản

Khai thác thanh khoản là cơ chế ổn định giá thứ hai cho các mã thông báo như stETH vì Lido DAO và Curve Finance cung cấp phần thưởng cũng như tính thanh khoản cho các cặp giao dịch ETH - stETH. Các nhà đầu tư cũng được khuyến khích gửi cả hai tài sản vào nhóm thanh khoản.

  • Nhu cầu hữu cơ

Nhu cầu hữu cơ là cơ chế thứ ba giúp stETH duy trì mức cố định giá của nó. Do stETH có thể được giao dịch tự do trong khi kiếm phần thưởng đặt cược nên nó làm cho mã thông báo trở nên phù hợp với các giao thức cho vay như Aave, giúp người dùng có thể đồng thời kiếm được phần thưởng đặt cược và tiền lãi từ những người vay.

Lido DAO token (LDO) là gì?

LDO là mã thông báo quản trị của Lido DAO, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho mục tiêu của nền tảng trong việc xây dựng dịch vụ đặt cược thanh khoản không đáng tin cậy. 

Chủ sở hữu LDO được phép bỏ phiếu các quyết định định hình tương lai của nền tảng. Điều này cũng giúp họ duy trì sự phân quyền.

Bắt đầu từ tháng 12/2020, mã thông báo LDO đã bị khóa hoàn toàn trong vòng một năm. Cụ thể, từ tháng 12/2020 đến tháng 12/2021, chúng có thể được sử dụng để quản trị nhưng không được chuyển đi bất cứ đâu. Lido DAO token đã được mở khóa và phát hành để di chuyển trên cơ sở các khối từ tháng 12/2021 trở đi.

Các tính năng chính của Lido DAO

  • Nền tảng đặt cược: Nền tảng đặt cược của Lido cho phép người dùng kết nối với ví tiền điện tử và đặt cược bất kỳ số lượng ETH nào. Với tỷ giá hối đoái giữa ETH và stETH là 1:1, chi phí giao dịch là 38,40 USD và phí phần thưởng là 10% sẽ được khấu trừ vào tổng số phần thưởng.

  • Curve: là một nhóm thanh khoản trao đổi cho giao dịch stablecoin trên Ethereum để giúp người dùng mua và sử dụng stETH.

  • MakerDAO: Nền tảng MakerDAO cho phép người dùng kết nối với ví tiền điện từ và sử dụng mã thông báo stETH làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay.

  • Lido referral program: Thông qua chương trình này, người dùng có thể kiếm được 1% trên tổng số ETH được đặt cược thông qua liên kết của họ dưới dạng mã thông báo LDO. Tuy nhiên, chỉ những đối tác được Lido DAO phê duyệt mới nhận được phần thưởng.

Ưu và nhược điểm của Lido DAO

Lido DAO có một số ưu điểm có thể kể đến như:

  • Phi tập trung: Không giống như hầu hết các nền tảng đặt cược thanh khoản khác, Lido DAO hoàn toàn phi tập trung. Bất kỳ ai sở hữu LDO đều có quyền bỏ phiếu cho tương lai của Lido.

  • Tính linh hoạt với Staking: Nền tảng của Lido DAO cho phép đặt cược và rút bất kỳ số lượng Ethereum 2.0, Terra hoặc Solana nào. Không giống như Beacon Chain ETH 2.0, người dùng Lido DAO không phải đặt cược theo bội số của 32 ETH.

Tuy nhiên, Lido DAO vẫn tồn tài nhiều nhược điểm như:

  • Đắt tiền: Là một mã thông báo MiniMe ERC20, LDO tốn nhiều chi phí giao dịch hơn so với hầu hết các mã thông báo ERC20 khác. Lido đã phải xem lại lịch sử số dư của mình để đảm bảo rằng việc khai thác chuyển đổi phiếu bầu không diễn ra vì nó sẽ làm tăng chi phí tổng thể.

  • Rủi ro liên quan: Mặc dù Lido DAO là một nền tảng an toàn, nhưng vẫn có những rủi ro bảo mật tiềm ẩn liên quan.Chẳng hạn như, do mã Lido là mã nguồn mở nên các lỗi trong hợp đồng thông minh có thể bị khai thác.

Tokenomics của Lido DAO token

Mã thông báo tiện ích gốc của Lido là Lido DAO token (LDO). Nó được tạo vào tháng 12/2020 cùng với nền tảng Lido và có nguồn cung cấp tối đa là 1 tỷ mã thông báo, trong đó có 24,5 triệu (hoặc 2% tổng số) mã hiện vẫn đang được sử dụng.

Trong Lido DAO, mã thông báo LDO có trách nhiệm trao quyền quản trị. Số lượng LDO token mà một người dùng đặt cược trong hợp đồng sẽ xác định trọng lượng biểu quyết của họ. Mã thông báo Lido DAO giúp thực hiện các cập nhật và đưa ra quyết định liên quan bao gồm chọn nhà tiên tri (oracles), chỉ định và bãi nhiệm người vận hành nút cũng như cấu trúc phí.

Ngoài ra, nó có thể được trao đổi trên một số trang web, bao gồm cả các DEX như Uniswap (UNI) - nơi cung cấp các cặp stablecoin và tiền điện tử.

Lido DAO price

Khi Lido DAO ra mắt đã có hơn 1 tỷ mã thông báo LDO được đúc.

Các thành viên sáng lập của Lido DAO sở hữu 64% mã thông báo LDO. Sau khi được mở khoá trở lại, LDO đang tồn tại 0,4% airdrop được phân phối cho những người đặt cược sớm và mã thông báo DAO treasury.

Các mã thông báo Lido DAO được phân bổ trên thị trường như sau:

  • DAO treasury: 36.32%

  • Nhà đầu tư: 22.18%

  • Validators and signature holders: 6.5%

  • Nhà phát triển của Lido: 20%

  • Người sáng lập và nhân viên tương lai: 15%

logoMẠNG XÃ HỘI TIN TỨC BLOCKCHAIN, CÔNG NGHỆ, TÀI CHÍNH SỐĐịa chỉ: Tầng 6, Toà nhà ADG, 37 Lê Văn Thiêm, Thanh Xuân, Hà Nội - Điện thoại: 024 6687 6797 Chịu trách nhiệm nội dung: Nguyễn Minh

Giấy phép số: 497/GP - BTTTT, do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 17/10/2022
© 2022 - Toàn bộ bản quyền thuộc về Cryptoday Việt Nam